Портфолио Восстановление равновесия :
Восстановление равновесия является процесс, при котором портфель периодически сбалансированы в соответствии с заранее определенной процентной распределения активов . Так как различные классы активов дают разные возвращается с течением времени, на разных уровнях риска, измеренные стандартным отклонением , если портфель оставлены без сбалансированы , проценты распределения активов изменяют , который изменяет стандартный профиль отклонение риска портфеля. Основной нюанс , в отношении восстановления равновесия , является вопрос о «нормальности» из ассигнований активов ( Эвенском , 1997 , с. 265 ) . Восстановление равновесия предварительно определяется веса класс активов предварительно предположить, что такие веса остаются оптимальным. В связи с этим внимание должно быть обращено на вопрос ошибок входных данных , где это весьма вероятно, что выявленные веса класса активов не могут быть пригодны для будущего портфеля . В связи с этим , контингент процесс восстановление баланса , который требует - балансировка на основе нарушения конкретной меры были бы более желательным. Мишо ( 1998, с. 41) показывает, чтопортфель должен быть исследован, чтобы определить , требуется ли балансировка , тем самым потенциально избегая ненужных издержек и последствий . Мишо показывает, что есть много " статистически эквивалентные портфели " , и в результате портфель, согласуется с эффективностью среднего дисперсии не потребует пересмотра. В связи с этим он предлагает, чтобы распределения активов портфеля в рассматриваться по отношению к статистически эквивалентных эффективных ре - пробы портфелей , полученных в процессе повторного отбора проб. В случае, если портфель входят в 90 процентов регионе , а именно , что ассигнования на активы падают в пределах 90 процентов статистически эквивалентных портфелей , а затем снова выборки может не потребоваться
0 التعليقات:
إرسال تعليق